Kaffe Futures och Options. Contract Specifications and Economics. Coffee Futures Kaffens början förloras i antiken, men det antas ha sitt ursprung i den etiopiska provinsen Kaffa omkring 3 e. Kr. där jordbönor användes för att krydda mat. Vid ca 1300 e. Kr. den södra Arabians första rostade och bryggt kaffe för användning som en dryck I dag är kaffe en av världens mest populära drycker och är bland världens viktigaste internationellt handlade varor, med ett antal ekonomier som i stor utsträckning är beroende av sin handel. ICE Futures USA i New York City, är ICE den främsta världsmarknaden för handel med kaffe, socker och kakao terminer och alternativ, och sedan 2007, en innovatör i handel med futures och alternativ i mejeriprodukter. Coffee Futures Economics. Coffee Supply. Coffee Träd eller buskar, växer främst i subtropiska klimat. Kaffebönor är frön av körsbärstorlek bär, kaffeträdets frukt Kaffe klassificeras främst i två typer - arabica Och robusta arabiska kaffe, som utgör den största delen av världsproduktionen, odlas huvudsakligen i den västra hemisfärens tropiska högland. Robusta kaffe produceras i stor utsträckning i de låga, heta områdena i Afrika och Asien. De har mindre smak än arabica kaffe. Syd - och Centralamerika producerar majoriteten av kaffehandeln i världshandelsmarknaden Brasilien och Colombia, de största odlarna av arabikakaffe, svarade för cirka 41 av världens gröna kaffeproduktion i genomsnitt under de senaste fem skördåren 1991 92 till 1995 96.Coffee bönor Levereras och lagras i naturfibersäckar, och kaffesalget uppnås vanligtvis genom användning av inspekterade prover som erbjuds av importörer och mäklare. Tillförsel av kaffe påverkas av väderförhållanden, kaffeträdens hälsa och skörden. har spelat en viktig roll för att bestämma världens utbud. Till exempel ökar produktionen efter återhämtning från 1953 brasiliansk frost inducerat stort pris minskar också en brasiliansk frost år 1975 och torka 1985 orsakade en kraftig minskning av kaffeproduktionen och liknande dramatiska ökning av kaffepriset. De interna politiken för regeringarna i producerande länder med avseende på antalet planterade träd, prisstödsprogram och världens exportkvoter Har också påverkat mängden kaffe tillgängligt för världshandeln Till exempel följde kollapsen av ett internationellt avtal bland majoriteten av kaffeproducenter och konsumenter under sommaren 1989 följd av en prisminskning från 1 30 pund till 98 pund under en månad. Coffee Futures Demand. Coffee-efterfrågan bestäms primärt av priset, priset och tillgängligheten för substitute-drycker och konsumenternas smak. I perioder med normala prisvariationer är efterfrågan på kaffe priselastisk. Det betyder att när kaffepriset stiger, gör det inte människor Minska deras kaffekonsumtion proportionellt och när kaffepriset faller ökar konsumenternas efterfrågan på kaffe inte proportionellt till I stor utsträckning Men när kaffepriserna uppvisar stora ökningar, tenderar konsumenterna att minska konsumtionen i motsvarande grad. Den kraftiga ökningen av kaffepriserna 1976 och 1977 mötte en stor minskning av kaffekonsumtionen. I USA har de senaste 30 åren Kaffekonsumtionen per capita har minskat avsevärt och begränsad befolkningstillväxt har lett till att den totala konsumtionen skulle jämnas under det senaste decenniet. Även om höga kaffepriser var primärt ansvariga för minskningen av konsumtionen per capita för år 1976, visar vissa studier den långsiktiga nedgången Mestadels för att ändra smak och mycket lite till prisförändringar Det finns några bevis för att förändra amerikanska livsstilar har möjliggjort läskedrycker att konkurrera med kaffe som en social dryck. Den nedåtgående trenden i Förenta staterna per capita konsumtion av kaffe har varit mer än gjort Upp för den stigande europeiska efterfrågan Medan Förenta staterna har importen av kaffe sjunkit från 2 3 av den totala världsimporten i världen sena 1940-talet till 1 4 av den totala världsimporten under de senaste åren har Europas kaffeimport ökat kraftigt. Därför är konsumtionstrenderna i Europa minst lika viktiga för analysen av framtida krav på kaffe som i trenderna i USA. Coffee Futures Exchangeens roll. ICE Futures US är världens främsta forum för kaffe futures och options trading. As som ett utbyte deltar ICE Futures US inte i bestämning av kaffepriset. Det ger snarare en synlig, fri marknadsinställning där medlemmarna kan Genomföra terminer och optioner transaktioner som omfattas av Exchange-regler och regler Eftersom alla terminer och optionsavtal är standardiserade med leverans månader och platser, kvantitet och klass konstant, är endast pris förhandlingsbart. Växlingsmiljön tillåter priserna att nå sina naturliga nivåer - en viktig ekonomisk funktion som är känd som prisupptäckt. De här priserna bestäms av öppen handel på Exchange-golvet Al bjuder och säkerställer att varje handel är öppet och konkurrenskraftigt genomförd. Med öppen uppkämpning erbjuds alla marknadsaktörer möjlighet att köpa eller sälja till det bästa tillgängliga nuvarande priset. Börsen sprider snabbt transaktionspriser över hela världen. Marknadsdeltagarna består av två Huvudgrupper säkringar och investerare Hedgers är främst kommersiella företag som handlar terminer och alternativ för att minska risken för ogynnsamma prisrörelser på de fysiska marknaderna. Säkring med terminer gör det möjligt för företag att låsa in priser för framtida köp eller försäljning som hjälper till med affärsplanering och utjämning. Ger möjlighet att hantera risker i många olika marknadsmiljöer genom att betala premier för prisskydd eller tjäna intäkter genom optionsförsäljning för att öka marknadsföringsmöjligheterna Traditionellt har hedgers inkluderat kaffeproducenter, importörer och roasters. Investerare är individer som söker vinst från att ändra priser Investerare brukar placeraorder via mäklarfirmor som kallas futures commissioners eller FCMs eller företag som kallas införande av mäklare IB s som har relationer med FCM. Enskilda investerar också alltmer i terminer genom råvarufonder som förvaltas av råvaruhandledare. CTAs CTAs hanterar portföljer av terminkontrakt som liknar de vägs investeringsrådgivare hanterar värdepappersportföljer i fonder. Alla FCM och CTA måste registreras hos Commodity Futures Trading Commission CFTC och National Futures Association NFA för att hantera kundfonder CFTC är det federala regleringsorganet som ansvarar för övervakningen av alla terminsmarknaderna NFA är en självreglerande organisation som är registrerad hos CFTC som ansvarar för att upprätthålla etiska normer och regler för kundernas skydd samt screening av framtida yrkesverksamma för medlemskap. Företagare och investerare går med på marknaden av golvhandlare - oberoende, professionella handlare som handlar för sina egna konton Floo R handlare lägger likviditet på marknaden, ökar effektiviteten och underlättar kommersiell säkring och individuella investeringsmål. Samtidigt som transaktioner sker på handelsgolvet utförs finansiell avveckling av Commodity Futures Clearing Corporation i New York CFCCNY, en medlemsorganisation som rensar alla transaktioner som genomförs på Exchange-golvet Varje dag skickas detaljerna i varje handel till CFCCNY av dess medlemmar och matchade The Clearing Corporation försäkrar då motsatt sida av clearingmedlemmens positioner - blir köparen till varje säljare och säljare till varje köpare. CFCCNY säkerställer kontraktets prestanda genom stränga finansiella krav och clearingmedlemsställningsgränser. All handelsverksamhet övervakas noggrant av Börsen enligt riktlinjer som fastställts av CFTC. Börsen har åtagit sig att upprätthålla marknader med högsta integritet. För att uppfylla detta självreglerande mandat, CSCE använder avancerad techno Logiska system för att utföra en rad övervaknings - och överensstämmelsesförfaranden. Coffee Futures. A terminsavtal är ett standardiserat bindande avtal för att göra eller ta emot en angiven kvantitet och betyg av en vara på en etablerad punkt i framtiden till ett överenskommet pris En kontraktsköpare är skyldig att ta emot kaffe enligt kontraktsvillkor vid ett visst datum, medan säljare är skyldiga att leverera. Köpare anses vara långa och säljare korta terminsavtalet. Största delen av terminskontrakten leder aldrig till att man faktiskt gör Eller ta emot leverans I stället likviderar kontraktsinnehavarna sina positioner genom att genomföra motstridiga transaktioner på marknaden. Longs säljer de kontrakt som de köpte och shorts köper sina kontrakt tillbaka och tar bort leveransförpliktelser. Coffee Futures Margin. För att säkerställa kontraktets prestanda, kräver Exchange att marknadsaktörer gör Original - och variantmarginalbetalningar Originalmarginaler är good faith-inlåning esta För att se till att marknadsaktörerna uppfyller sina avtalsförpliktelser. Originala marginaler fastställs av Börsen och justeras periodiskt för att återspegla förändrade marknadsvillkor, särskilt prisvolatilitet. Vid slutet av varje handelsdag är marginalkonton markerade på marknaden , Justeras de för att reflektera prisförändringar på terminsmarknaden varje handelsdag När priserna flyttar sig ofördelaktigt till en näringsidkare s ställning krävs ytterligare eller variantmarginalbetalningar för att återställa marginalen till de ursprungliga nivåerna. Coffee Futures Options. With lanseringen av alternativ på världssockerterminer 1982, blev CSCE den första börsen för handeln på råvaruterminer. År 1986 började alternativen på kaffeterminer handel eftersom optionsstrategier är många och kan skräddarsys för att möta ett brett spektrum av riskprofiler, tidshorisont och kostnad Överväganden, hedgers och investerare är alltmer inser deras stora potential som ett resultat, coff ee optionsvolymen har ökat avsevärt. Coffee Options Buyers. Option köpare får rätt men inte skyldigheten att komma in på den underliggande terminsmarknaden till ett förutbestämt pris inom en viss tidsperiod. Ett köpoption ger rätt att köpa långa terminer , Medan ett köpoption ger rätt att sälja korta terminer. Det förutbestämda priset kallas strejk - eller lösenpriset. Den sista dagen då ett alternativ kan utövas är utgångsdatum Köpare betalar säljare ett premie för sina optionsrättigheter. Eftersom en optionsinnehavare inte är skyldig att komma in på terminsmarknaden är förluster strängt begränsade till köpvärdet. Det finns inga marginalsamtal Om den underliggande terminsmarknaden rör sig mot en optionsposition kan innehavaren helt enkelt låta alternativet löpa ut värdelöst. Sidan är potentiella vinster obegränsade, med avdrag för premiumkostnaden. Den funktionen möjliggör säkringar att skydda mot negativa prisrörelser till en känd kostnad utan att förutse fördelarna med favorab Le prisrörelser I en optionsskydd säkras vinsterna endast med det premie som betalas - till skillnad från terminsskydd, där vinster på kassamarknaden kompenseras av marknadstillförseln i terminer. Utbytesinnehavare kan lämna sin position på ett av tre sätt att utnyttja optionen och ange Futures marknaden säljer alternativet tillbaka på marknaden eller helt enkelt låta alternativet löpa ut värdelös. Köpoptioner Säljare. Försäljning av säljare eller författare får premie för att bevilja köpoptionsrättigheter till köpare. I utbyte mot premien antar författarna risken att tilldelas en ställning som är motsatt den som köparen på den underliggande terminsmarknaden när som helst före utgången. Författare av köpoptioner måste vara beredda att anta korta positioner till optionspriset på optionsinnehavarens skönsmässig bedömning, medan säljoptionsförfattare kan tilldelas långa Terminspositioner. Skriv - och köpoptioner kan tjäna som en inkomstkälla under relativt plana marknadsperioder, eftersom optionsskrivare måste vara beredda att komma in på terminsmarknaden när som helst efter träning, måste de upprätthålla ett marginalkonto som liknar det för terminer. Säljare kan kompensera sina positioner genom att köpa tillbaka sina alternativ på marknaden. Kupéalternativ Strike Price. Traders överens om premier i ett öppet skrik Auktion som liknar för terminsavtal Börsen listar generellt tretton aktiekurser för varje optionsmånad en till eller nära terminspriset, sex överst och sex nedan. När terminspriserna stiger eller faller införs högre eller lägre aktiekurser enligt en nuvarande formel. Coffee Option Premiums. A number of factors påverkar premiumnivåer på marknaden Chef bland dem är ett alternativ s eget värde Intrinsic värde är dollarn och centens skillnad mellan optionsräntan och det aktuella terminspriset Ett alternativ med inneboende värde har en strejk Pris som gör det lönsamt att träna och sägs vara in-the-money slår under terminspriset för samtal, ovan för att sätta ett alternativ som inte är lönsamt för Övning är out-of-the-money slår över terminspriser för samtal, nedan för satser. Alternativet för pengarna har träffa priser till eller mycket nära terminspriser. I allmänhet är ett alternativ s premie minst lika med det inneboende värdet Belopp med vilket det är in-the-money. Tidsvärde är summan av pengar köparna är villiga att betala för ett alternativ utöver något eget värde alternativet kan för närvarande ha tidvärde återspeglar en köpare förutseende att vid någon tidpunkt före utgången kommer en förändring i terminspriset att resultera i en ökning av optionsvärdet Premien för ett alternativ utan pengar är helt en återspegling av dess tidvärde. Premier påverkas också av volatiliteten på den underliggande terminsmarknaden Eftersom stora volatilitetsnivåer ökar sannolikheten för att ett alternativ kommer att bli värdefullt att utöva, säljare uppmanar större premier när marknaderna är mer volatila. Slutligen påverkas premierna av utbuds - och efterfrågekrafter och räntor i förhållande till alternativa investeringar. Kassaoptioner Månader. Koffieoptioner handlas på terminskontrakt med mars, maj, juli , September och december leveransperioder Alternativmånaden avser leveransmånaden för terminskontrakt snarare än den månad då optionen faktiskt upphör. Generellt är den sista handelsdagen för kaffeoptioner den första fredagen i månaden före leveransmånaden för terminskontrakt. Coffee Futures Contract. Calls för leverans av tvättat arabikakaffe som produceras i flera länder i Central - och Sydamerika, Asien och Afrika, eller otvättad arabiska kaffe i Etiopien. Trading Units 37,500 lbs ca 250 påsar. Tävlingstider 4 15A M till 1 30P M New York Time. Price Quotation Cents per pund. Leveransmånader mars, maj, juli, september, december. minsta fluktuation 5 100 cent pund , Vilket motsvarar 18 75 per kontrakt. Dagliga prisbegränsningar från tidigare dag s avvecklingspris 6 00 cent med rörliga gränser som är effektiva under vissa förutsättningar Inga prisgränser på två närmaste månader. Coffee Options Contract. Confers till köparen rätt att köpa i fallet med Ett samtal eller sälja i fallet med en sätta ett kaffe C terminsavtal. Trading Unit Ett kaffe C terminsavtal. Tradering Timer 4 15A M New York Tid tills slutförandeperioden avslutas, som ska co Mmence vid 1 30P M. Price Citat Cents per pound. Contract Months Regular Options mars, maj, juli, september, december seriella alternativ januari februari februari april minsta fluktuation 1 100 cent pund 3 75 per kontrakt. Dagliga prisgränser None. The ovanstående information drogs från källor som tros vara pålitliga Även om det antas att informationen som lämnats är korrekt, garanteras inte FuturesOnline påtar sig inget ansvar för eventuella fel eller utelämnanden. Leveranstid är i USA Central tid, om inte annat anges. Måndag-fredag serverns underhåll är mellan kl. 00.00 och 17.00 CST Dessutom planerar vi stora uppdateringar efter avslutad verksamhet fredag till lördag Systemet kommer att finnas tillgängligt minst 1 timme före till pre-marknaden öppen på söndagar s. Open ett konto. Kundservice. GLOBAL ASSET ADVISORS LLC VERKSAMHET SOM FUTURESONLINE FOL OCH ÄR INLEDANDE MÄRKARE FÖR ATT VÄRA KAPITALGRUPP, LLC GCG, EN FUTURES COMMISS ION MERCHANT RETAIL EXTRANGE DEALER GCG ÄR HELT ÄGET AV GAIN CAPITAL HOLDINGS INC, ATT FOL ÄR MAJORITET ÄGET AV GAIN CAPITAL HOLDINGS INC. THIS MATERIAL ÄR LÄMPLIGT FÖR ATT INNEHÅLLAS I EN DERIVATIVES TRANSAKTION. DETTE MATERIALET HAR FÖRBEREDTS AV EN FUTURESONLINE BROKER VEM som tillhandahåller kommissions - och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes löneförfarande för räkenskaper och solicitation för handelsföremål, sina domare, mäklare och anställda kan handla i sina egna räkenskaper eller för andra bokföringsskyldighet beroende på olika faktorer som riskkapital TOLERANS, MARGINSKRAV, HANDELSMÅL, KORTVÄRDET VS LÅNGSIKTSTRATEGIER, TEKNISK VS-GRUNDLÄGGANDE MARKNADSANALYS OCH ANDRA FAKTORER SOM HANDEL MÅSTE RESULTAT I INITIATION ELLER LIKVIDERING AV POSITIONER SOM ÄR ANNAN ELLER I STRÄDANDE TILL YTTRINGARNA OCH REKOMMENDATIONER INNEHÅLLS DERINPAST PRESTANDA ÄR INTE NÖDVÄNDIGT VÄNLIG FÖR FRAMTIDA PRESTANDA RISKEN FÖR LOS S I HANDELSFÖRTECKNINGSKOMPEKTER ELLER KOMMODITETSOPTIONER kan vara betydande och därför borde investerare kunna förstå de risker som uppkommit för att ta upp leveranspositioner och måste anta ansvar för de risker som är förknippade med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noga överväga huruvida en sådan handel är lämplig för DITT MED LYS AV DIN OMSTÄNDIGHETER OCH FINANSIELLA RESOURCER SKALL DU LÄS RISKOPPLYSNINGSSIDERNAS TILLGÄNGLIGHET PÅ BAKGRUNDET AV HEMPAGE FUTURESONLINE ÄR INTE AFFILIERAT MED, ELLER GÖR DET ENDORA HANDELSSYSTEM, NYHETSBREV ELLER ANNAN LIKNANDE SERVICE FUTURESONLINE INTE GARANTIERAR ELLER VERIFIERAR NÅGOT PRESTANDA Krav som gjorts av sådana system eller tjänster. Investering i kaffe Kaffe Framtider Kontraktsmedel Handel Kaffe Priser Priser Kaffe är världens näst vanligast förekommande handelsvara, mätt av monetär volym, och leder endast råolja som en källa till utländsk valuta till utvecklingsländer, enligt Internationella Kaffeorganisationen Medan Produktion och konsumtion av många varor tenderar att stiga och falla på grundval av pris, skift i kaffeförsörjningen och efterfrågan är inte så benägen att prisändringar som människor fortsätter att leta efter sin morgon kopp kaffe oavsett priset är En viktig skillnad för kaffeterminaler handlare är att två olika typer av kaffe handlas på världens utbyte. US Coffee Market. Coffee futures och optioner handlas i New York på Intercontinental Exchange ICE, tidigare New York Trade Board. Kokens termins storlek Kontraktet är 37 500 pund. Kassaförsäljningen är nu gjort elektroniskt. Kupongpriserna är citerade i cent per pund och lägsta prisfluktuationen är 5 100 cent pund, vilket motsvarar 18 75 per kontrakt. En 1-procentig förändring av priset motsvarar 375 . Futures kontraktsmånaderna är mars, maj, juli, september och december. Kontraktpriserna fysisk leverans av växelkursgröna bönor från ett av 19 ursprungsland i en licensierad warehou se till en av flera hamnar i USA och Europa. Internationell kaffemarknad. London kaffe futures handlas på. Storleken på detta kaffe futures kontrakt är 10 ton. Coffee terminspriser citeras i US-dollar per ton med Lägsta pris rörelse 1 per ton eller 10 för kontraktet. Kontrakt leverans månader är januari, mars, maj, juli, september och november med 10 leverans månader tillgängliga för trading. Other internationella utbyten som handlar kaffe futures inkluderar Singapore Commodity Exchange Robusta, Commodities Futures Exchange BM F i Brasilien Arabica och Tokyo Grain Exchange Arabica och Robusta. Se hur VantagePoint Software kan förutsäga marknaden för kaffehandel med upp till 86 noggrannhet. Få gratis kaffemarknadsförutsägelser now. Coffee Trading Tips. Veteran traders kommer att ge dig Ett par tips om handel relaterad till väder. Aldrig vara kort apelsinjuice som går in i januari. Aldrig vara kortt kaffe som går in i juli. Motivering är sam E hotet om vintern fryser När det gäller kaffe futures kan en frysning eller hot om en frysning i Brasilien som kan vara svårt att skada kaffeträd och minska kaffeproduktionen, kanske i flera år, få stor inverkan på priserna på grund av den dominerande rollen som Brasilien har på världens kaffemarknad Beroende på den globala kaffesituationen är vissa handlare ovilliga att vara kortkaffe efter maj, och ser fram emot den södra halvklotets vintersäsong. Denna tendensen är dock inte riktig stark eftersom andra länder som sådana Som Mexiko kan fylla i med kaffeförsörjning. World Coffee Production. Coffee futureshandlare bör vara medvetna om att eftersom kaffeproduktion sker i relativt få länder är det möjligt att kaffesändningar kan kontrolleras i ett försök att öka kaffepriserna, som har inträffat I det förflutna och liknar vad som har hänt i råolja och vissa andra marknader. Kaffe terminspriser har varit relativt tysta under ett antal år b Ut är inte immuna mot explosionsprissprängningar, eftersom äldre prisdiagram kommer att avslöja. Leverans och efterfrågan på kaffe. En kaffeträd kan ge tillräckligt med kaffebönor för att fylla en pundskalad kaffe under varje växtsäsong. Kaffebönor är frön av körsbär - sorterade bär, kaffeträdets frukt Det tar 3 till 5 år efter att ha planterat ett kaffeträd innan det kan producera omsättbara kaffebönor. Mängden av världens kaffeproduktion kommer från de tropiska högländerna på västra halvklotet och i den låga, heta Områden i Afrika och Asien Syd - och Centralamerika producerar majoriteten av kaffe som handlas i världshandeln. Världens största kaffeproducenter är Brasilien, Vietnam, Colombia och Indonesien. Brasilien och Colombia producerar främst Arabica-kaffe och står tillsammans för mer än 40 procent av världens kaffe Produktion Vietnam producerar Robusta kaffe, som generellt anses vara en lägre kvalitet av kaffe än Arabica. Världen producerar cirka 120 till 140 miljoner 60 kilo väskor med kaffe pe r år en 60 kilo väska motsvarar 132 276 pund Kaffeproduktionen kan variera avsevärt från år till år beroende på om Arabica-kaffeträd är i årets eller årsbasis av deras tvååriga produktionscykel. Bara att jämföra årets produktion till de senaste åren kan vara vilseledande för den amerikanska kaffeterminstransportören. Förenta staterna är världens största importör av kaffe Kraft, Nestl Procter Gamble och Sara Lee är de viktigaste rosterbolagen och står för inköp på cirka 50 procent av all årlig produktion av kaffe Efterfrågan För kaffe är oelastiskt pris När kaffepriset stiger, minskar inte kaffekonsumtionen proportionellt när kaffepriserna sjunker, konsumenternas efterfrågan på kaffe ökar inte proportionellt i någon större utsträckning. Säsongvis tenderar den amerikanska kaffekonsumtionen att stiga på vintern, vilket kan låna ut Stöd till kaffe terminspriser. History of Coffee Trading. Den internationella kaffeorganisationen producerar statistik över internationell kaffeproduktion och fartyg Inrättar och främjar kaffehandel bland nationer Baserat i London består ICO av 55 kaffeproducerande och konsumtionsmedlemsstater och tillhandahåller en stor mängd data och annan information till kaffeterminstransporter. Utrikesministeriet för US Department of Agriculture erbjuder också En mängd kaffeinformation och statistik, inklusive produktionsdata per land och för världen, import - och exportdata, etc. De olika utbytena som handlar kaffe futures har också mycket information.
No comments:
Post a Comment