Framåt extra. En framåtriktad extra struktur ger en säker skyddad hastighet samtidigt som det tillåter fördelaktiga rörelser upp till en förutbestämd triggernivå. Om utlösningsnivån uppfylls eller överskrids när som helst under handelslivet, kommer innehavaren av framåtriktade extra är skyldig att handla med den skyddade skattesatsen. Om räntesatsen vid utgången är mellan utlösningsnivån och den skyddade räntan kan innehavaren av det framåtriktade extraet handla till räntesatsen om räntesatsen vid utgången är mindre gynnsam än den skyddade räntan innehavaren av det framåtriktade extraet kan handla med den skyddade skattesatsen. Framåtkostnader är vanligtvis strukturerade som nollkostnadspremieprodukter. Ett exempel på hur en framåtriktad extra fungerar. Ett brittiskt företag importerar material från USA och behöver betala en leverantör 500 000 om sex månader time.1 Krav. Vill ha nytta av en gynnsam växelkurs och 100 räntesäkerhet. Villig att betala premie för detta.2 Nuvarande Valutakurs. Räntesatsen för en sexmånadersperiod är. Företaget är beredd att acceptera en worst case-rate på 1 3200 Företaget köper en framåtriktad extra med en utlösningsnivå på 1 3800 Företaget som köper den framåtriktade extra tror inte att GBP-dollarkursen överstiger 1 3800 under optionens livslängd. Det finns tre möjliga scenarier. Utnyttjande av marknadens rörelser. GBP-dollar försämras Vid löptiden på kontraktet är växelkursen 1 2800. Bolaget har rätt att köpa dollar på 1 3200. Avkastningsbara marknadsförflyttningar når inte utlösningsnivån. GBP USD stärker Vid löptid , Växelkursen är 1 3600 men utlösningsnivån 1 3800 har inte brutits under kontraktets löptid. Företaget kan köpa dollar på spotmarknaden på 1 3600. Avtalsavtal erbjuds av Smart Currency Options Limited SCOL på en Exekveringsfri grund Det innebär att du måste bestämma om du vill få ett sådant kontrakt och SCOL kommer inte att ge dig råd om dessa kontrakt. Det här materialet ger dig generisk och illustrativ information och kan inte på något sätt b E anses vara finansiell, investering, skatt, juridisk eller annan professionell rådgivning, en personlig rekommendation eller ett erbjudande om att ingå ett optionsavtal och det bör inte åberopas som sådant. Eventuella förändringar i valutakurser och räntor kan ha en negativ effekt På värde, pris eller struktur av dessa instrument. SCOL ska inte ansvara för förlust som uppstår genom att ingå ett optionsavtal baserat på detta material SCOL gör allt rimligt för att säkerställa att denna information är korrekt och fullständig men tar inget ansvar för och ger ingen garanti med avseende på samma. Utländska valutaalternativ kan medföra en hög risk och är inte lämpliga för alla eftersom de kan ha en negativ inverkan på ditt kapital. Om du är osäker på huruvida någon utländsk valutaprodukt passar, SCOL uppmanar dig starkt att söka oberoende råd från lämpliga finansiella rådgivare. Rådgivning av en webbplats eller mottagning av publikation utgör inte kundrelationer ip och SCOL ska inte ha någon skyldighet eller ansvar eller ansvar gentemot någon person eller enhet som ett resultat av detta. SCOL är ett helägt dotterbolag till Smart Currency Exchange Limited och är auktoriserad och reglerad av Financial Conduct Authority att utföra MiFID-verksamhet med referensnummer 656427.SCOL är ett privat företag begränsat av aktier registrerade i England och Wales Företagsnummer 9034947 Den registrerade adressen är på 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA. Smart Valuta Options.26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA. Office hours 8 00am till 6.00pm vardagar.020 7898 0500. Copyright 2017 Smart Valuta Options Limited är ett aktiebolag registrerat i England med registrerat nummer 09034947 Vår registrerade adress är 26-28 Hammersmith Grove, London W6 7BA Smart Valuta Alternativ Limited är auktoriserad och reglerad av Financial Conduct Authority FRN 656427.Options Agreement. Privacy Cookie Policy. FX derivatives. Take ut det FX-kontrakt som passar t hans situation Nivån på skydd och flexibilitet skiljer sig från en typ av FX-derivat till en annan Våra produktprofiler ger dig exempel och scenarier för att göra urvalet enkelt för dig. HSBC är erkänt som marknadsledande inom FX-derivat globalt För South-South-handel och Vårt finansieringsfokuserade ledarskap på tillväxtmarknaderna gör att vi är en föredragna lösningsleverantör. Vår globala handels - och struktureringsgrupp utnyttjar våra styrkor som en av de starkaste universella bankerna för att fungera som en viktig marknadsmäklare och likviditet Leverantör. Tackling valutaförändringar mot import kräver verktyg som är speciellt gjorda för importföretag. Våra lösningar har utvecklats med industrin i åtanke för att hjälpa dig att hålla lönsamma genom osäkra tider. Användningsalternativ. Ett genomsnittligt alternativ ARO är ett användbart verktyg för företag som behöver att få eller ta emot vanliga betalningar i utländsk valuta Det ger skydd mot negativa rörelser i för fastighetsräntor samtidigt som bolaget kan dra nytta av eventuella rörelser till deras fördel. En premie betalas för en ARO. För att ta ut ett ARO-kontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och det värsta Ränta som du vill köpa USD. You måste också ange hur ofta du betalar, eftersom denna frekvens kommer att hjälpa oss att bestämma på vilken grund vi kommer att gå med på att beräkna genomsnittet, dvs varje månad varje vecka. Vi kommer då att råda du av premiumen du behöver betala. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en ARO Du importerar exempelvis material från USA och måste betala en leverantör USD100,000 per månad för nästa år. Du är ser till att säkra nästa år i sin helhet och söka skydd mot din budgeterade kurs på 1 7500. Du köper en ARO som skyddar mot årets genomsnittliga växelkurs under 1 7500. I slutet av varje månad, eftersom betalningen beror , Du köper USD100.000 på spotmarknaden som krav ired Vid löptid jämförs strejken 1 7500 i ARO med medeltalet under året baserat på Bank of England som fixar det klockan 11 på varje fixeringsdag representerad av den svarta brutna linjen. Om genomsnittet av de 12 månatliga fixningarna är lägre än strejkskyddet, kommer HSBC vid förfallodagen att kompensera dig med en kontant betalning som motsvarar skillnaden mellan strejkfrekvensen och medeltalet under perioden på ditt skyddade belopp. Om däremot genomsnittet av De 12 månatliga fixeringarna är högre än strejkfrekvensen och sedan genom att handla på spotmarknaden har du kunnat dra nytta av gynnsamma valutakurser under året och du kommer att tillåta att alternativet upphör. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av fördelaktiga valutaförflyttningar. Flexibel, genom att du kan bestämma strejkfrekvensen och beloppen vid varje fixering. En premie debiteras detta kan betalas när som helst under kontraktets löptid. Finns i någon Valutapar w här finns en likvida valutamarknad. Valutaoptioner. Ett valutaalternativ ger dig rätten till viss skydd till en viss valutakurs på ett visst terminsdatum. Du är dock inte skyldig att handla med din skyddade skattesats och du kan gå bort från affären vid förfallodagen och handla på spotmarknaden om räntan har gått till din fördel Ett valutaalternativ kombinerar därför det visst skydd som erbjuds av ett valutaterminskontrakt med flexibilitet i ett spotavtal. En premie är betalbar För ett vanligt valutaalternativ Valutaalternativ finns i nästan vilket valutapar som helst där det finns en terminsmarknad. För att ta ut valutaalternativ måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och växelkursen som du ser ut att skydda. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar ett valutaalternativ Du importerar exempelvis material från USA och behöver köpa USD500,000 om sex månader till betalar en leverantör. Förskottssatsen i sex månader är 1 7520, och du försöker skydda 1 7500.HSBC säljer dig ett valutaalternativ som ger skydd till 1 7500, för vilket premie betalas. Men vid löptid, om räntesatsen på marknaden är gynnsammare än 1 7500, handlar du helt enkelt på spotmarknaden. Scenario 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6800 Du utövar rätten att köpa USD500 000 vid 1 75000. Scenario 2 GBP USD stärker och vid förfall är växelkursen 1 8500 Du låter ditt valutaalternativ löpa ut och köper bara USD500.000 till marknadsräntan på 1 8500. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Gör det möjligt att dra full nytta av gynnsam valuta Moves. No kredit line required. Available i något valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Framåt extra. Den här strukturen berättigar dig till att köpa utländsk valuta till en specifik skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig takt, så långt Som en förutbestämd bästa möjlig li Min ränta Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivet, är du skyldig att handla med den skyddade worst case-priset. Det finns ingen premie som betalas för en extra extra FE. To ta ut ett FE-kontrakt, Du behöver ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa utländsk valuta. Vi kommer då att berätta gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en FE Du importerar till exempel material från USA och måste betala en leverantör USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförändringar men är ovilliga att betala en premie för detta Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en worst case-rate på 1 7300 Vi beräknar sedan gränsen som är beroende av marknadsvariabler vid tiden 1 8700. Steg 1 GBP USD försvagas, och vid förfallodagen kontrakt växelkursen är 1 6900 Du har rätt att köpa dollar på 1 7300. Scenario 2 GBP USD stärker och handlar via 1 8700 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att köpa dollar på 1 7300. Scenario 3 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8400 1 8700 har inte handlats under kontraktets löptid. Du kan köpa dollar på spotmarknaden på 1 8400. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar upp till en överenskommen limit. No Premie betalas. Om gränsen är träffad eller överskridas när som helst under kontraktets löptid, hanterar du den värsta fallen skyddade skattesatsen. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än den framtida kursen. En kreditlinje krävs. i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Vidare extra plus. Denna struktur ger dig rätt att köpa utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig kurs upp till en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om Gränsvärdet är träffas eller överskridas när som helst under handelslivet, är du skyldig att handla med den ursprungliga terminskursen. Det finns ingen premie som ska betalas för en extra extra plus. För att ta ut ett tilläggsfritt plus-kontrakt måste du ge oss råd om belopp, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den sämsta kursen som du vill köpa din utländsk valuta. Vi kommer då att berätta gränsvärdet. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en framåt plus plus till exempel Importera material från USA och måste betala en leverantör USD500,000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsamma valutakursförändringar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss att du är beredd att acceptera en sämstfall på 1 7200 Vi beräknar sedan gränsen som är beroende av marknadsvariabler vid tidpunkten 1 8550. Steg 1 GBP USD försvagas och vid löptid av kontraktet växelkursen Är 1 6900 Du har rätt till köpa dollar på 1 7200. Scenario 2 GBP USD stärker och handlar via 1 8550 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att köpa dollar på 1 7520, förskottsränta vid tidpunkten för avtalets ingång. Scenario 3 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8400 1 8550 har inte handlats under transaktionens livstid Du kan köpa dollar på spotmarknaden på 1 8400. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av från gynnsam valuta flyttas upp till en överenskommen limit. No premie betalas. Om gränsen är träffad eller överstiger när som helst under handelslivet, hanterar du den ursprungliga valutakursen. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än Den framtida kursen. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Att delta i framåt. Denna struktur ger en garanterad skyddad skattesats för din fulla exponering samtidigt som du kan dra nytta av en gynnsam valutakurs mo Ve på en förutbestämd del av din valutaexponering Det finns ingen premie som betalas för en deltagande forward. To ta ut ett deltagande terminskontrakt måste du informera oss om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du skulle Gillar att köpa din utländsk valuta Vi kommer då att berätta vilken nivå av deltagande du kan dra nytta av. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur en deltagande framåt fungerar Till exempel importerar du material från USA och måste betala en leverantör USD500,000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en värsta 1 7200 Vi beräknar sedan delaktighetsnivån till 50 procent. Scenario 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6900 Du har rätt att köpa hela USD500 000 på 1 7200. Steg 2 GBP USD stärker, och växelkursen vid löptid är 1 8200 Du är skyldig att köpa USD250 000 på 1 7200 Men de återstående USD250 000 kan köpas på spotmarknaden på 1 8200 Detta ger en genomsnittlig ränta på 1 7700. Ger skydd på 100 Procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar på en del av din totala exponering. Inget premie betalas. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs men det är mindre än Ekvivalent forward. Available i något valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Trafiken framåt. Den här strukturen ger en säkringsränta till noll premiekostnad med förmågan att dra nytta av en potentiellt obegränsad gynnsam valutakursrörelse. Det finns ingen premie betald för en spårare Forward. To ta bort en spårning framåt, måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du vill köpa din utländsk valuta. Denna produkt är bäst förklarad w Med ett exempel. Hur spåraren går framåt, till exempel, importerar du material från USA och måste betala en leverantör USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsam utbyte Ränta flyttar men är ovilliga att betala en premie för detta. Tracker forward ger skydd för att du ska köpa USD till en sämsta fall på 1 7100. Men vid förfallodagen är du skyldig att köpa USD från HSBC på den rådande marknaden ränta mindre 4 cent, även om nettotakten inte kan vara sämre än 1 7100. Steg 1 GBP USD försvagas och vid löptid är växelkursen 1 6800 Du är skyldig att handla med den skyddade kursen på 1 7100. Scenario 2 GBP USD försvagas, och vid löptid är växelkursen 1 7300 Du är skyldig att handla med den skyddade kursen på 1 7100. Scenario 3 GBP USD stärker och vid förfall är växelkursen 1 8500 Du är skyldig att handla på 1 8100 1 8500 minus 4 cent. Var skydd för 100 procent av din exponering Att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Ingen premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Ställ in fokus på affärer genom att ha Bästa FX-derivat bakom vinsten Exportera är komplext även utan valutafluktuationer. Våra produktprofiler visar hur våra verktyg fungerar för att skydda dig mot volatilitet. Räntesatsalternativ. Ett genomsnittskursalternativ ARO är ett användbart verktyg för företag som behöver göra eller få regelbundna Betalningar i utländsk valuta Det ger skydd mot negativa rörelser i valutakurser samtidigt som bolaget kan dra nytta av eventuella rörelser till deras fördel. En premie betalas för en ARO. För att ta ut ett ARO-kontrakt måste du ge oss råd om beloppet , De berörda valutorna, utgångsdatumet och den sämsta kursen som du skulle vilja sälja USD. You måste också ange hur ofta du recenserar Eive betalningar eftersom denna frekvens kommer att hjälpa oss att bestämma på vilken grund vi kommer att gå med på att beräkna genomsnittet, dvs varje vecka varje månad. Vi kommer då att ge dig råd om det premie du behöver betala. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. en ARO-verk Exempelvis exporterar du material till USA och mottar USD100.000 per månad för nästa år från din kund. Du ser till att säkra nästa år i sin helhet och söka skydd mot din budgeterade 1 7500.You Köpa en ARO som skyddar mot årets genomsnittliga växelkurs över 1 7500. Du mottar USD100 000 i slutet av varje månad och säljer dem på spotmarknaden vid behov. Vid löptid är strejken 1 7500 av ARO Jämfört med genomsnittsräntan under året baserat på Bank of England som fastställs den klockan 11 på varje fixeringsdag representerad av den svarta brutna linjen. Om genomsnittet av de 12 månatliga fixeringarna är högre än strejkskyddet kommer HSBC vid löptid kompensera dig med en kontant betalning equa L till skillnaden mellan strejkfrekvensen och medeltalet under perioden på ditt skyddade belopp. Om däremot genomsnittet av de 12 månatliga fixeringarna är lägre än strejkfrekvensen, då genom att handla på spotmarknaden, har kunnat dra nytta av gynnsamma valutakurser under året och du kommer att tillåta att alternativet upphör. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar. Flexibel, genom att du kan bestämma strejken Ränta och belopp vid varje fixering. En premie debiteras detta kan betalas när som helst under kontraktets löptid. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Valutaalternativ. Ett valutaalternativ ger dig rätt Till ett visst skydd mot en viss valutakurs på ett visst terminsdatum Du är dock inte skyldig att handla med din skyddade skattesats och du kan gå bort från affären vid förfallodag och handla på spotmarknaden om råtta E har flyttat till din tjänst Ett valutaalternativ kombinerar därför det säkra skydd som tillhandahålls av ett valutaterminskontrakt med flexibilitet för en spotavgift. Ett premie betalas för ett vanligt valutaalternativ. Valutaalternativ finns i nästan vilket valutapar där Det finns en terminsmarknad. För att ta ut ett valutaalternativ måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och växelkursen som du vill skydda. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Ett valutaalternativ fungerar till exempel, du exporterar material från USA och behöver sälja USD500,000 på sex månader för att betala en leverantör. Den växelkurs i sex månader är 1 7520, och du försöker skydda 1 7500.HSBC Säljer till dig ett valutaalternativ som ger skydd till 1 7500, för vilket premie betalas. Men vid löptid, om kursen på marknaden är mer gynnsam än 1 7500, handlar du helt enkelt på spotmarknaden. Scenario 1 GBP USD stärker, en d vid löptid är växelkursen 1 8500 Du utnyttjar rätten att sälja USD500.000 till 1 75000. Scenario 2 GBP USD svagas och vid löptid är växelkursen 1 6500 Du låter ditt valutaalternativ löpa ut och säljer helt enkelt USD500,000 vid Marknadsräntan på 1 6500.Provides skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra full nytta av gynnsamma valutaförsättningar. Ingen kreditlinje krävs. Finns i valfri valutapar där det finns en likviderad framåtmarknad. Framåt extra. This Strukturen berättigar dig till att sälja utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växel eller till en mer gynnsam takt, så långt som en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivets livslängd , du är skyldig att handla med den skyddade worst case-satsen. Det finns ingen premie som betalas för en extra extra FE. För att ta ut ett FE-kontrakt, måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och det värsta betygsätt som du vill Att sälja din utländsk valuta Vi berättar då gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en FE Du exporterar till exempel material till USA och beror på att du får USD500,000 på sex månader. Terminsräntan i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en sämst fallstorlek på 1 7750 Vi beräknar då gränsen Ränta som är beroende av marknadsvariabler vid tidpunkten att vara 1 6300. Steg 1 GBP USD stärker och vid löptiden av kontraktet är växelkursen 1 8100 Du har rätt att sälja dollar på 1 7750. Steg 2 GBP USD försvagas, och handlar via 1 6300 när som helst under kontraktets löptid. Du är skyldig att sälja dollar på 1 7750. Scenario 3 GBP USD försämras och vid löptid är växelkursen 1 6500 1 6300 har inte handlats under transaktionens liv Du kan sälja dollar på spotmarknaden till 1 650 0.Värdar skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar upp till en överenskommen limit. No premium payable. If gränsen är träffad eller överstiger när som helst under kontraktets löptid, kommer du Handla i värsta fall skyddad skattesats. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Framåt extra plus. Denna struktur ger dig rätt att sälja utländsk valuta till en viss skyddad worst case-växel eller till en mer förmånlig nivå, så långt som en förutbestämd bästa möjliga gränsvärde Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivet, är du skyldig att Avtalet med den ursprungliga valutakursen Det finns ingen premie som betalas för ett tilläggsfritt plus. För att ta ut ett tilläggsfritt pluskontrakt måste du ge oss råd om beloppet, de aktuella valutorna, utgångsdatumet och den sämsta kursen som du skulle vilja ha att sälja f Oreign valuta Vi kommer då att berätta gränsen. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en framåt plus plus Till exempel exporterar du material till USA och beror på att du får USD500,000 på sex månader. terminsränta i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar men är ovilliga att betala en premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en sämstfallshastighet på 1 7800 Vi beräknar då gränsen som är beroende av marknadsvariabler vid tiden att vara 1 6550.Scenario 1 GBP USD stärker och vid löptid av kontraktet är växelkursen 1 8100 Du har rätt att sälja dollar på 1 7800.Steg 2 GBP USD försvagas och handlar genom 1 6550 när som helst under kontraktets löptid Du är skyldig att sälja dollar på 1 7520. Scenario 3 GBP USD försämras och vid löptid är växelkursen 1 6700 1 6550 har inte handlats under kontraktets löptid. Du kan Sälja dollar på marknaden till 1 6700.Provid Skyddas på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar upp till en överenskommen gräns. Inget premie betalas. Om gränsvärdet träffas eller överskrids när som helst under handelslivet, handlar du på Den ursprungliga valutakursen. Den skyddade kursen kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan. En kreditlinje krävs. Finns i valfritt valutapar där det finns en likvida valutamarknad. Att delta i framtiden. Denna struktur ger en garanterad säkring för fullständig exponering Samtidigt som du kan dra nytta av en gynnsam växelkurs, rör sig på en förutbestämd del av din valutaexponering. Det finns ingen premie som betalas för en deltagande forward. To ta ut ett deltagande terminskontrakt måste du informera oss om beloppet, de berörda valutorna, Utgångsdatum och värsta kurs som du vill sälja din utländsk valuta Vi kommer då att berätta vilken nivå av deltagande du potentiellt kan dra nytta av. Den här produkten är bäst förklarad med Ett exempel. Hur en deltagande framåt fungerar Till exempel exporterar du material till USA och beror på att få USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du vill dra nytta av gynnsamma valutakursförflyttningar Men är ovilliga att betala ett premie för detta. Du informerar oss om att du är beredd att acceptera en värsta 1 7850. Vi beräknar sedan delaktighetsnivån till 50 procent. Steg 1 GBP USD stärks och vid löptid är växelkursen 1 81 Du har rätt att sälja USD500,000 vid 1 7850. Scenario 2 GBP USD försvagas och växelkursen vid förfallstid är 1 6850 Du är skyldig att sälja USD250 000 vid 1 7850. Återstående USD250 000 kan dock säljas i Spotmarknaden på 1 6850 Detta ger en genomsnittlig ränta på 1 7350. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Ger dig möjlighet att dra nytta av gynnsamma valutaförflyttningar på en del av din totala exponering. Inget premie betala. Den skyddade skattesatsen kommer att alltid vara mindre gynnsam än framåt Rate. A credit line krävs men det här är mindre än det motsvarande forward. Available i något valutapar där det finns en likviderad forward. Tracker forward. This struktur ger skydd till en överenskommen worst case-rate med förmågan att gynna Från en potentiellt obegränsad gynnsam valutakursrörelse Det finns ingen kontantpremie som betalas för en spårning framåt. För att ta fram en spårning framåt måste du ge oss råd om beloppet, de berörda valutorna, utgångsdatumet och den värsta kursen som du skulle vilja Att sälja utländsk valuta. Den här produkten är bäst förklarad med ett exempel. Hur fungerar en spårning framåt Till exempel exporterar du material till USA och beror på att du får USD500.000 på sex månader. Framsatsen i sex månader är 1 7520 Du skulle vilja dra nytta av gynnsamma valutakursförändringar men är ovilliga att betala en premie för detta. Tracker forward ger skydd för att sälja USD till en sämsta fall på 1 7920 Men vid förfallodagen är du skyldig t o sälja USD500.000 till HSBC till rådande marknadsränta plus 4 cent, även om nettokursen inte kan vara sämre än 1 7920.Steg 1 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 8300 Du har rätt att sälja dollar till en skyddad takt på 1 7920. Scenario 2 GBP USD stärker och vid löptid är växelkursen 1 7700 Du är skyldig att handla med en skyddad takt på 1 7920. Scenario 3 GBP USD försämras och vid löptid är växelkursen 1 6600 Du är skyldig att handla på 1 7000 1 6600 plus 4 cent. Ger skydd på 100 procent av din exponering. Låter dig dra nytta av gynnsamma valutaförsättningar. Ingen premie betalas. Den skyddade räntan kommer alltid att vara mindre gynnsam än terminsräntan . En kreditlinje är nödvändig. Finns i något valutapar där det finns en likvida valutamarknad. FX Framåt. Ibland måste ett företag göra utländsk valuta någon gång i framtiden. Det kan till exempel sälja varor i Europa, men kommer att inte få betalning för minst 1 år H Kan det prisa sina produkter utan att veta vad valutakursen eller spotpriset kommer att vara mellan USAs dollar USD och euron EUR 1 år från nu Det kan göra det genom att ingå ett terminskontrakt som låter det låsa in en specifik ränta om 1 år. Ett terminskontrakt är en överenskommelse, vanligtvis med en bank, att byta ut ett visst antal valutor någon gång i framtiden för en viss kurs växelkursen Terminsavtal anses vara en form av derivat eftersom deras värde beror på på värdet av den underliggande tillgången, som i fallet med valutaterminer är de underliggande valutorna. De främsta orsakerna till att ingå terminskontrakt är spekulationer för vinst och säkring för att begränsa risken, även om säkringar sänker valutarisken, eliminerar också möjligheten till Så att det kan vara säkert, åtminstone vad gäller kreditvärdigheten hos den amerikanska motparten skulle tillåta att det kommer att hållas att utbyta 1 25 för varje euro på avvecklingsdagen. Om euron sänker likheten med Förenta staternas dollar före avvecklingsdagen, har bolaget förlorat den potentiella extra vinst som den skulle har tjänat om det kunde utbyta euro för dollar lika. Således garanterar ett terminsavtal att det eliminerar potentiella förluster, men även potentiella vinster. Sålåt terminskontrakt inte har någon explicit kostnad, eftersom inga betalningar byts ut vid tidpunkten för avtalet, men De har en möjlighetskostnad. Hur är den här valutakursen beräknad? Det kan inte bero på växelkursen 1 år från nu eftersom det inte är känt. Det är känt spotpriset eller växelkursen idag, men en terminspris kan inte Helt enkelt lika med spotpriset, eftersom pengar kan investeras säkert för att tjäna ränta, och därmed är det framtida värdet av pengar större än dess nuvärde. Vad som är rimligt är att om aktuell växelkurs för en citatvaluta i förhållande till en basvaluta utjämnar valutans nuvärde, då bör växelkursen motsvara det framtida värdet av citatvalutan och det framtida värdet av basvalutan, för som vi kommer att se , Om det inte gör det, uppstår en arbitrage möjlighet. Läs Valuta Citat först om du inte vet hur valutan är quoted. Calculating the Forex Valutakurs. Det framtida värdet av en valuta är nuvärdet av valutan det intresse som det tjänar över tiden i utgivningslandet För en bra introduktion , Se Nuvarande och framtida värde för pengarna med formler och exempel Användning av enkel årlig ränta kan detta representeras som. Futurvärde av Valuta FV Formel. FV Framtida Valuta Valuta R Principal r ränta per år n antal år. For exempel , om räntan i USA är 5, skulle det framtida värdet på en dollar om 1 år vara 1 05. Om växelkursen motsvarar de framtida värdena för basen och citatvalutan kan detta representeras i denna ekvation. Forward Valutakurs Framtida Värde av Basvaluta Spotpris Framtida Värde av Citat Valuta. Delar båda sidorna av det framtida värdet av basvalutan ger följande. Valutakursformel. FX Valutakurser är Express eftersom valutakurserna ändras i minuten, men ändringar i räntesatserna förekommer mycket mindre ofta anges terminspriser som ibland kallas framåtriktningar, som skillnaden i pips skickar poäng från den aktuella växelkursen och ofta , inte enbart tecknet används, eftersom det enkelt bestäms av huruvida det framtida priset är högre eller lägre än spotpriset. Framåtriktad framåtriktad pris - Spotpris. Eftersom valutan i landet med högre ränta kommer att växa snabbare och eftersom räntepariteten måste bibehållas följer att valutan med en högre ränta kommer att handla med rabatt på valutamarknaden och vice versa. Så om valutan är på rabatt på terminsmarknaden drar du av de citerade framåtpunkterna I pips annars handlar valutan mot ett premie på terminsmarknaden så att du lägger till dem. I vårt exempel på handel dollar för euro har USA högre räntesats Så dollarn kommer att handlas med rabatt på terminsmarknaden Med en nuvarande växelkurs på EUR 0 7395 och en framåtkurs på 0 7289 är framåtspåren lika med 106 pips vilket i detta fall skulle subtraheras 0 7289 - 0 7395 -106 Så om en återförsäljare citerar dig ett terminspris som 106 framåtspår och EUR USD råkar vara handel vid 0 7400 då skulle terminspriset vara 0 7400 - 106 0 7294 Du subtraherar helt enkelt framåtpunkterna Från vad spotpriset råkar vara när du gör din transaction. FX Forward Settlement Dates. FX-terminskontrakt är vanligtvis avvecklade den 2: e goda arbetsdagen efter handeln, ofta avbildad som T 2 Om handeln är en veckohandel, så Som 1,2 eller 3 veckor är avvecklingen samma dag i veckan som terminshandeln, såvida det inte är en semester, är avvecklingen nästa arbetsdag. Om det är en månadshandel, så är terminsavvecklingen på Samma dag i månaden som det första handelsdagen, såvida det inte är en semester Nästa arbetsdag är fortfarande inom avvecklingsmånaden, då avvecklingsdagen rullas fram till det datumet. Om nästa goda arbetsdag är i nästa månad rullas avvecklingsdagen bakåt till den sista goda arbetsdagen av Avvecklingsmånaden. De flesta likvida terminkontrakt är 1 och 2 veckor och 1,2,3- och 6 månaders kontrakt. Även om terminskontrakt kan göras under en tidsperiod, kallas en period som inte är flytande som en Bruten datum. tillhandahåller uppdaterad information organiserad av land, stad, valuta och utbyte på helgdagar och iakttagelser som påverkar de globala finansmarknaderna, inklusive bank - och helgdagar, valutor utan clearingdag, handels - och bosättningsferie. Nondeliverable Forward NDFs. Vissa valutor kan inte handlas direkt, ofta Eftersom regeringen begränsar sådan handel, till exempel den kinesiska yuanen renminbi CNY i vissa fall kan en näringsidkare få ett terminsavtal på valutan som inte leder till att valutan levereras utan i stället betalas kontant. Handlaren skulle sälja En överföring i en omräkningsbar valuta i utbyte mot ett terminkontrakt i valuta för handeln. Mängden kontanter i vinst eller förlust skulle bestämmas av växelkursen vid tidpunkten för avräkning jämfört med terminsräntan. Exemplet Nondeliverable Forward. Nuvarande pris För USD CNY 7 6650 Du tror att priset på yuanen kommer att stiga om 6 månader till 7 5 med andra ord, Yuan kommer att stärka mot dollarn så att du säljer la vidarekontrakt i USD för 1 000 000 och köpa ett terminkontrakt på 7 600 000 yuan för terminspriset på 7 6 Om yuanen stiger till 7 5 per dollar i 6 månader kommer det kontantbeloppet i USD att vara 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, vilket ger en vinst på 13 333 33 Växelkursen hölls helt enkelt som illustration och baseras inte på nuvarande räntor. Futures futures är i grunden standardiserade terminskontrakt Framåt är kontrakt som förhandlas individuellt och handlas i räknaren, Medan terminer är standardiserade handelstransaktioner på organiserade börser. De flesta framåt används för att säkra valutarisk och slutar i den faktiska leveransen av valutan, medan de flesta positionerna i terminer stängs före leveransdatumet, eftersom de flesta terminer köps och säljs rent för Potentiellt vinst Se Futures - Innehållsförteckning för en bra introduktion till futures. Privacy Policy For. Cookies används för att personifiera innehåll och annonser, för att ge mig sociala Dia-funktioner och för att analysera trafik Information delas också om din användning av den här webbplatsen med våra sociala medier, annonser och analyspartners. Detaljer, inklusive opt-out-alternativ, finns i sekretesspolicyen. Skicka e-post till för förslag och kommentarer Var noga med att Inkludera orden Ingen skräppost i ämnet Om du inte tar med orden kommer e-posten att raderas automatiskt. Information tillhandahålls som enbart för utbildning, inte för handelsändamål eller professionell rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding.
No comments:
Post a Comment